Глобализация страхового рынка.

Как и в общей теории экономики, в страховании нель­зя считать устоявшимся терминологическое понимание категорий «страховой рынок» и «страховое хозяйство». Некоторые авторы придерживаются точки зрения, что мировой рынок как сфера то­варного обмена представляет собой спрос и предложение на това­ры, услуги и капитал в масштабе мирового хозяйства. На этой основе возможно употребление термина «страховое хозяйство» как совокупности общественных отношений в области страхова­ния, связанных с производством, распределением, продажей и по­треблением страховых услуг. Зарубежные авторы употребляют в таких случаях термин «мировая страховая экономика». Такое ши­рокое понимание позволяет включить в категорию мирового стра­хового хозяйства общественные отношения, связанные с учреждением, деятельностью, организационным устройством, управлением страховыми организациями, а также отношения, определяющие государственное регулирование деятельности стра­ховщиков, страхователей, иных субъектов страхового рынка по поводу страхования, установление необходимых условий и пред­посылок использования страхования в экономических отношени­ях. В свою очередь, страховой рынок, являющийся более узкой категорией, можно определить как общественные отношения, связанные с куплей-продажей страховых услуг.
Стратегия развития рынка любого товара или услуг определяет­ся совокупностью показателей и характеристик трех основных элементов, спроса, предложения и собственно товара (услуги), во­круг которого они складываются. В отношении международного рынка необходимо иметь в виду его сложную структуру, так как, с одной стороны, он существует как самостоятельный экономиче­ский феномен, а с другой — формируется как совокупность наци­ональных и региональных рынков.
Глобализация мирового страхового рынка представляет собой процесс стирания законодательных и экономических барьеров между национальными страховыми хозяйствами, происходящий под влиянием изменений в мировой экономике, и имеет в качест­ве конечной цели формирование глобального страхового про­странства. Это явление выражается в следующих процессах, активно протекающих с начала девяностых годов двадцатого века:
1) концентрация страхового и перестраховочного капитала, что проявляется в массовых слияниях и приобретениях страховых и перестраховочных обществ на мировом страховом рынке, форми­рование на этой основе транснациональных страховых обществ (ТНС);
2) сращивание страхового, банковского и ссудного капитала в огромных масштабах, приводящее к формированию транснацио­нальных финансовых групп (ТНФГ);
3) концентрация на рынке страховых посредников, проявляю­щаяся в формировании крупнейших международных страховых брокеров путем слияния и приобретения мелких и средних об­ществ;
4) концентрация потребителей страховых услуг, проявляющая­ся в росте капитализации ТНК и ТНБ и изменяющая их спрос на традиционные страховые услуги;
5) изменение традиционных форм и видов страховых услуг, ве­дущее к сращиванию страховых и финансовых услуг, и появление на этой основе альтернативного страхования и перестрахования, секьюритизация как новый способ организации страховой защи­ты, основанный на управлении активами страхователей и страхов­щиков;
6) изменение спроса на «массовые» страховые услуги, в частно­сти, активизация участия страховщиков в пенсионном страхова­нии на фоне демографического старения населения в экономически развитых странах и сокращения участия государст­ва в выплате пенсий по старости и инвалидности;
7) расширение сферы использования частного коммерческого страхования: страхование от политических и военных рисков, страхование кредитов и гарантий, страхование информационных рисков и т.д.;
8) изменение рыночной среды в условиях полной компьютери­зации потребителей страховых услуг и использования интернета для продажи страховых и перестраховочных услуг;
9) рост опустошительности страховых убытков как результат развития урбанизации, технического прогресса, удорожания част­ной и корпоративной собственности, влияния глобальных клима­тических изменений;
10) повсеместная либерализация торговли страховыми услуга­ми и расширение доступа иностранных страховщиков и перестра­ховщиков на ранее «закрытые» национальные рынки стран Центральной и Восточной Европы, Латинской Америки, Азии под влиянием политических изменений, создание Всемирной торго­вой организации, Международной Ассоциации страховых надзо­ров.
Рассмотрим проявления глобализации более подробно, обра­тив при этом внимание на то, что изменение законодательного ре­гулирования  проведения  страховых  и  перестраховочных операций, особенности влияния глобализации на мировой рынок перестрахования, расширение сферы применения страховых услуг рассмотрены нами в соответствующих главах работы.
Изменения последних лет, произошедшие с «продавцами» страховых услуг, услуг по прямому страхованию (страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни), пере­страхованию и посреднических услуг в области страхования, в наибольшей мере предопределяют развитие мирового страхово­го хозяйства и отражают процессы консолидации, глобализации и интеграции.
В 1995 г. Employers Reinsurance Corporation были приобретены два основных конкурента: Frankona Re. и Aachen Re. за общую сумму около 850 млн. долл. Эта сделка положила начало или, точ­нее, стала первой в длинной цепочке маленьких, больших и очень больших слияний и поглощений в страховой отрасли. Согласно данным, опубликованным в октябре 1997 г. британским журналом Reinsurance с 1995 по 1997 г. общая сумма сделок по слиянию и присоединению компаний на страховом рынке превысила 76 млрд. долл., при этом учитывались лишь сделки, размер кото­рых превышал 500 млн. долл. (см. табл. 1). Интересно, что этот процесс охватил не только прямых страховщиков, но и перестра­ховщиков, а также страховых брокеров и носит глобальный харак­тер в отрасли.
Таблица 1.1
Сделки по слиянию и поглощению 1995—1997 гг. (в млн. долл.)

Однако рекордное количество и сумма слияний и поглощений пришлись на 1998 г. Суммарная стоимость обнародованных сде­лок составила 2,5 трлн. долл., что на 54% больше, чем в 1997 г. 8 из 10 крупнейших и 7 крупнейших в мировой истории страхова­ния слияний и поглощений также произошли в этом году. Среди крупнейших сделок этого года необходимо выделить: приобрете­ние American Int. Gioup страховой компании SunAnierica за 18,2 млрд. долл., приобретение Comniercial Union (третья по объе­мам поступления страховой премии в страховании ином, чем страхование жизни, компания Великобритании в 1997 г. — 2,4 млрд. экю) страховой компании General Accident (четвертая по объемам   поступлений   компания   Великобритании)   за 11,7 млрд. долл., что повлекло за собой и изменение названия страховщика-покупателя на General Commercial Umon, а совокуп­ный объем премии после слияния позволил занять второе место на британском рынке, уступив лишь RoyalSunAlliance.
В последующие годы этот процесс продолжался. Например, в июне 1999 г. было объявлено о приобретении датским страхов­щиком Codan, являющимся дочерней компанией RoyalSunAllianсе, шведской компании Trygg-Hansa, специализирующейся на страховании ином, чем страхование жизни, за 316,0 млн. ф. ст. Это позволило увеличить долю датского страховщика Codan на шведском рынке до 16% после того, как компания заняла лиди­рующие позиции и предоставила значительную долю британской RoyalSunAlliance на скандинавском рынке в целом. В свою оче­редь, датский страховщик уступил свою долю в ранее учрежден­ном им банке Codan Bank шведскому банку SE Banken за 66,0 млн. ф. ст., решив таким образом задачу рационализации управ­ления в группе и получив доступ к банковским сетям для прода­жи страховых услуг на территории не только Дании, но и Швеции. Приведенный пример показывает взаимосвязь и тесное переплетение на современном этапе банковского и страхового капитала на мировом финансовом рынке.
Наряду с расширением трансграничной торговли страховыми услугами, приобретение страховщиков, учрежденных и действую­щих в других странах, приводит к значительному увеличению страховой премии, получаемой страховщиками от страхователей, расположенных в иных странах. По имеющимся данным, для крупнейших страховых компаний, проводящих страхование иное, чем страхование жизни, к 2005 г. доля страховой премии, получае­мой из-за рубежа, увеличится до 45% общего объема поступлений.
Основными причинами и предпосылками приведенных выше примеров масштабных слияний и поглощений являются следую­щие:
1. Перенасыщение национальных и мирового рынков страхова­ния большим числом участников рынка, имеющих высокий уро­вень капитализации, и, как следствие, жесткая конкуренция между ними.
2. Потребность в дальнейшем развитии и увеличении страховой премии в условиях сокращения потенциала и эластичности спроса на страховые услуги в условиях экономически развитых странах, которая может быть реализована путем получения части рынка, принадлежащего приобретаемой страховой компании. В страхова­нии жизни, например, средний размер страховой премии, прихо­дившийся на одну приобретаемую компанию в 1994 г., составлял более 200,0 млн. долл., в 1997 г. этот показатель увеличился до 480 млн. долл., при общем числе совершенных сделок в 1994 г. 18 и 100 — в 1997 г. К 1999 г. общая доля приобретенных компаний в мировом объеме премий по страхованию жизни превысила 5% а общая доля страховых компаний, приобретенных более крупными страховщиками за десятилетие 1990—1999 гг., составила около 10% мирового сбора страховой премии по страхованию жизни, превысившего 1,04 трлн. долл.
3. Потребность в очень крупном капитале, особенно в пере­страховании, для принятия на страхование крупных и очень круп­ных рисков, что становится все более распространенным явлением как результат повысившейся капитализации и возмож­ностей удержания риска страхователями — крупнейшими ТНК. Страховщики, выбирая перестраховочную защиту, нередко при­нимают во внимание размер капитала перестраховщика. Пере­страховщики, уставные капиталы которых составляли меньше 50,0 млн. долл., вынуждены были прекратить деятельность.
4. Стремление расширить географию своей деятельности как основу формирования страхового портфеля, более широкой ди­версификации рисков и стабилизации страхового портфеля, спо­соб проникновения на страховые рынки новых стран.
Из общей суммы страховой премии по страхованию жизни 221 млрд. долл., приобретенной в результате поглощений других стра­ховщиков в 1994—1999 гг., более 63% приходится на страховые об­щества, зарегистрированные в Европе, причем более 47% такой премии приходится на страховую премию, получаемую в иных географических регионах. Из 44 приобретений, совершенных ев­ропейскими страховыми обществами, 16 приходится на страхов­щиков из Соединенных Штатов Америки,  15 — из Юго-Восточной Азии, 12 — из Латинской Америки и одно в Юж­ной Африке. В свою очередь, из 34 зарубежных сделок по приоб­ретению страховых компаний страховщиками США 15 компаний были куплены в Латинской Америке, 8 — в Юго-Восточной Азии, 11 — в Европе, причем 8 из них — в Великобритании. В результате приобретений страховщиков на других страховых рынках страховые компании существенно изменяют структуру страхового бизнеса и географию поступления страховых премий. Так, АХА, крупнейший французский страховщик, уступающий в Европе лишь Allianz, после ряда аквизиций на страховых рынках Германии, США, Франции, Юго-Восточной Азии обеспечивает совокупное поступление страховой премии в размере 64,5 млрд. долл., из которых 57% составляют страховые премии по страхова­нию жизни, 24% — страховые премии по страхованию иному, чем страхование жизни, 3% — услуги по перестрахованию, 16% — фи­нансовые услуги. При этом географически поступающие доходы от страховой деятельности распределены следующим образом: 26% приходится на долю Франции, 32% — США, 10% — Велико­британии, 9% — Германии, 5% — Юго-Восточной Азии, 13% — на долю других рынков. АХА намерена увеличить свое присутствие путем дальнейших аквизиций на рынках Великобритании (приоб­ретение Guardian за 5,3 млрд. долл.), Японии, Латинской Америки (Чили — путем приобретения банка для продажи страховых услуг и Бразилии).
5. Стремление сократить расходы на ведение дел является основной экономической Предпосылкой концентрации в любой отрасли экономики. Оценки специалистов показывают, что в США при увеличении объемов поступлений страховой премии до 10 млн. долл. уровень расходов на ведение дел уменьшается с 30 до 10%.
6. Стремление расширить перечень страховых услуг и предлага­емых видов страхования, а также использовать новые способы продаж страховых услуг.
7. Желание перестраховочных обществ приобрести бизнес по прямому страхованию как гарантию своей стабильности (напри­мер, Ergo Insurance Group, созданная Munich Re., является вторым по величине прямым страховщиком Германии).
8. Желание поднять свой рейтинг за счет финансово-устойчи­вого партнера. Многие страховщики рассматривают слияние по niquieHHe как способ улучшения собственных показателей финансовой устойчивости. Например, Mercantile & General до по­глощения имела рейтинг А+ (по данным агентства Standard & Po­or's), a Swiss Re. — AAA, а после сделки M&G было присвоено AA+.

Таблица 2
Изменение рейтинга страховых компаний в результате сделок по слиянию и поглощению страховщиков (данные агентства Standard & Poor's)

Дальнейшая глобализация мирового страхового рынка, предо­пределенная принятием ГАТС и созданием ВТО, продолжает раз­рушать границы между национальными страховыми рынками. Германские компании приобретают американские, француз­ские — немецкие, швейцарские — британские, — мы видим, что свобода движения капитала и отсутствие связанных с этим огра­ничений в полной мере соответствует принципам Римского согла­шения 1957 г.
Без сомнения, результатом слияния и приобретения страховых компаний друг другом становится обострение конкуренции между ними и, как следствие, сокращение числа страховщиков. Показа­тельно, что за 7 лет, начиная с 1990 г., общее число страховщиков в Европейском Союзе сократилось на 1283 компании.
В единой тенденции глобализации мирового страхового хозяй­ства, в том числе и интерес к приобретению лидерами бизнеса су­ществующих компаний — как способа освоения новых рынков, определенное место занимают и страны переходного периода. Су­щественной особенностью процесса глобализации можно считать, что такого рода сделки существенно дешевле всех тех, что упоми­нались ранее (по оценкам специалистов, совокупный капитал российского страхового рынка не превышает 400 млн. долл.). В результате большинство страховых компаний, зарегистрирован­ных в странах переходного периода, не имеющих законодательных ограничений на участие иностранных страховых и перестраховоч­ных обществ в капитале национальных страховщиков, являются в настоящее время дочерними обществами иностранных страхов­щиков. Из 22 акционерных страховых компаний, зарегистриро­ванных в Венгрии, только 2 являются венгерскими по признаку места регистрации учредителей и происхождению капитала: доля иностранного капитала в общем объеме страхового капитала вен­герского рынка составляет более 79%. В результате сделок по приобретению венгерских страховщиков 1992—1995 гг. среди основ­ных международных страховых организации, участвующих в капита­ле венгерских страховщиков, — General], Allianz, Aegon, AIG, Colonia, ING. Большинство страховых команий являются членами финансовых групп, объединяющих помимо страховщиков также банки, пенсионные и инвестиционные фонды. На страховом рын­ке Польше иностранные, по признаку происхождения капитала, страховщики контролируют 45 компаний из общего числа 63; доля иностранного капитала в совокупном капитале польских страховых организаций составляет около 50%. Совокупный размер иностран­ных приобретений на польском рынке в 1992—1999 гг. составил 571,0 млн. долл. В результате изменений польского страхового за­конодательства в 1999 г. разрешена деятельность отделений и филиа­лов страховых организаций, учрежденных в ЕС, по продаже страховых услуг польским потребителям без учреждения дочерних обществ или участия в капитале польских страховщиков. В странах Балтии из общего числа зарегистрированных страховых компаний 73 в 1999 г. находились под иностранным контролем или имели ино­странных учредителей 19 обществ, в том числе 50% в литовской страховой компании Превента приобретены в 1999 г. польским пе­рестраховщиком Polish Re за 2,4 млн. долл.
Как известно, любой процесс происходит до тех пор, пока су­ществуют предпосылки и возможности его развития. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что слияния и поглощения про­должатся и далее. Тенденция к консолидации международного страхового рынка как следствие потребности роста наиболее ак­тивно проявится в развивающихся секторах рынка, поскольку в них условия для экспансии наиболее благоприятны и отнюдь не исчерпаны. К таким регионам относится и страховой рынок Рос­сии, барьеры на вступление в который будут сняты после присое­динения к Всемирной торговой организации.
Сращивание страхового, банковского и финансового капитала является следствием перелива капитала, с одной стороны, с дру­гой — заинтересованности в универсализации обслуживания кли­ентов и использовании сети продаж страховых услуг для продаж банковских услуг и наоборот (так называемое банковское страхо­вание), а также появлением новых финансовых услуг, призванных обеспечить страховую защиту страхователей.
На некоторых национальных рынках активы страховщиков сравнимы с активами крупнейших банковских и финансовых ин­ститутов. Так, активы крупнейшего банка Швейцарии UBS со­ставляли в 1998 г. 94,5 млрд. шв. фр., активы Credit Suisse, второго по величине банка, — 74,9 млрд. шв. фр., активы Zurich Financial Services, занимающейся страхованием и управлением активами клиентов, — 74,5 млрд. шв. фр., активы Swiss Re — второго в мире перестраховщика — 42,1 млрд. шв. фр.
Мегаслияниями в финансовом секторе между банками, стра­ховщиками и фондовыми институтами стало приобретение в 1998 г. Citibank страховой компании Travelers (США) за сумму 73,0 млрд. долл. и перестраховочной компании General Re (США) фи­нансовой группой Berkshire Hathaway (США) — за 21,4 млрд. долл. В ноябре 1999 г. британский банк National Westminster Bank приобрел британского страховщика Legal & General, специа­лизирующегося на проведении операций по страхованию жизни, стоимость сделки составила 17,2 млрд. долл.
Сделки, связанные с развитием банковского страхования на основе слияния банковского и страхового капитала, характерны для страховых компаний, специализированных на страховании жизни. Их доля в общем объеме страховых премий, приобретае­мых в результате сделок по приобретению в этом секторе мирово­го рынка страхования, достигла 15%, при этом средний размер сделки, рассчитанный как сумма страховой премии, получаемой в результате приобретения страховщика, составил 712 млн. долл., что более чем в два раза выше, чем в других сделках.

Таблица 3
Крупнейшие сделки в области банковского страхования за период 1994—1999 гг.

Значение таких сделок можно проиллюстрировать следующи­ми данными: приобретение NatWest Bank страховой компании Le­gal General Group PLC за 17,6 млрд. долл. предоставило страховщику возможность продавать страховые услуги, главным образом по страхованию жизни и пенсионному страхованию, че­рез 724 отделения банка, расположенные в различных странах, ко­торые обслуживают 6,5 млн. клиентов. Кроме того, такая сделка привела к образованию финансовой группы с совокупными акти­вами в управлении, превышающими 150,4 млрд. долл.
Расширяется и прямое участие страховщиков в учреждении банковских структур. Так, крупнейший страховщик в области страхования жизни Великобритании Prudential Corporation, с го­довым объемом страховой премии в 1997 г. 9,5 млрд. экю увели­чил свои инвестиции в банк Egg до 250,0 млн. ф. ст. Банк располагает совокупными активами в управлении около 6,7 млрд ф. ст., обслуживая более 500,0 тыг. вкладчиков. Для страховщика приобретение банка является важнейшим инструментом участия в операциях на фондовом рынке, использования коммерческой сети банка для продажи страховых услуг, а также использования банковских интернет-сетей для продажи страхования.
Банк Popular Bank, на 22% принадлежащий HSBC Holdings, за­регистрированному в Гонконге, приобрел в 1999 г. три крупней­шие  страховые  компании  Кипра:  Paneuropean,  Philiki, Interamerican. Общая сумма сделки составила 93,0 млн. долл., что является крупнейшей по масштабам сделкой за всю историю стра­хования в стране. В результате банк контролирует более 30% стра­хового рынка Кипра в дополнение к 30% доле в банковском секторе.
Германская страховая компания Allianz заявила в 1999 г. о на­мерении приобрести американский инвестиционный фонд Рimсо за 5,0 млрд. долл. Целью сделки является усиление позиции ком­пании на американском рынке управления активами.
В результате сделок слияния и поглощения, связанных с взаим­ным проникновением страхового и банковского капиталов, фор­мируются крупнейшие транснациональные страховые компании (ТНС), обладающие активами, размер которых сравним с круп­нейшими транснациональными корпорациями (ТНК). Так, в спи­ске 25 крупнейших европейских компаний по состоянию на 1 января 1999 г. первую строчку занимает датский нефтяной кон­церн Royal Dutch/Shell с суммарной рыночной капитализацией в 167,8 млрд. долл., девятая позиция принадлежит немецкой страховой группе Allianz, рыночная капитализация которой составляет 89,5 млрд. долл., шестнадцатая — голландской страховой группе Aegon с капитализацией в сумме 71,3 млрд. долл., девятнадцатая — швейцарской Zurich, рыночная капитализация которой 58,4 млрд. долл., двадцатая — страховой группе из Нидерландов ING — 57,4 млрд. долл., двадцать третья — французской АХА, капитализация которой составляет около 50,0 млрд. долл. В совокупности стра­ховые группы занимают 5 из 25 позиций в списке лидеров, остав­ляя  позади  нефтяные,  газовые,  телекоммуникационные корпорации, являющиеся наиболее эффективно развивающимися рыночными структурами.
Формирование международных мегаброкеров явилось следст­вием концентрации и поглощений страховщиков, с одной сторо­ны, а также аналогичных процессов, происходящих с клиентами страховых компаний. Начало процессу концентрации в сфере по­среднической деятельности в страховании было положено в 1998 г., когда американский страховой брокер Marsh & McLennan приобрел двух английских — Sedjwick и Jonson & Higgins, тогда как другой крупнейший американский брокер — AON — приобрел в 1998 г. европейских Alexander & Alexander, Bain Hogg и Minet, и ранее — Jauch & Hubernei (Германия), Le Blanc de Necolay (Фран­ция), Gil у Carvajal (Испания).
Согласно проведенным исследованиям, совокупная доля двух образовавшихся мегаброкеров составляет около 70% мировой страховой премии, размещаемой при участии брокеров, а доля од­ного Marsh & McLennan — около 40%. Marsh & McLennan имеет представительства и дочерние общества более чем в ста странах мира, общее число сотрудников превышает 30 тыс. чел.
В свою очередь, AON располагает 600 офисами в 110 странах мира, общий объем заработанных комиссионных в 1997 г. соста­вил 3,8 млрд. долл., увеличившись за год почти на 90% как следст­вие ранее произошедших крупнейших сделок по поглощению более мелких брокеров, при этом более половины доходов получе­ны из-за рубежа (страны, иные чем США).
Среди причин слияний и поглощений среди брокеров отмечают необходимость уменьшения затрат, связанных с разви­тием бизнеса в условиях глобализации и развитием информацион­ных технологий, упрощающих размещение рисков. Анализ показывает, что крупные и средние брокеры, оборот страховой премии которых превышает 750,0 тыс. ф. ст. в год, обеспечивают ежегодный прирост страховой премии в размере не менее 11,5%, тогда как более мелкие брокеры — не более 7,5%.
Помимо количественных изменений, происходят и существен­ные изменения, затрагивающие содержание услуг, предоставляе­мых брокерами страхователям. Кроме традиционных услуг по размещению страхового риска, все в большей мере в функции брокеров входит оценка и анализ страхового риска, услуги по управлению риском, управлению активами, оценке убытков и т.п.
Учитывая изменения, происходящие на мировом страховом рынке, будущее страховых брокеров по размещению традицион­ных видов страховых услуг представляется мало оптимистичным. Рост капитализации страховщиков одновременно с ростом капи­тализации перестраховщиков все в большей мере предопределяет уменьшение традиционной роли брокера как посредника между страховщиком и перестраховщиком. В равной мере это относится и к посредничеству между страхователем и страховщиком. Можно предположить, что будущая роль брокеров все в большей мере связана с предоставлением дополнительных сервисных услуг как страхователю, страховщику, так и перестраховщику в традицион­ных и нетрадиционных сферах: оценка риска, урегулирование убытков, техническая экспертиза и т.п. Все большую роль броке­ры играют и в размещении альтернативного страхования и пере­страхования, глобального управления активами клиентов. Согласно проведенным исследованиям, значение этой деятельно­сти брокеров существенно повысилось — до 50% общего объема доходов.
Развитие современных технологий в области телекоммуника­ций, в первую очередь интернета, оказывает значительное влия­ние на развитие мирового страхового рынка, предоставляя, с одной стороны, непосредственный доступ к потребителю, с дру­гой — формируя спрос на появление специальных страховых услуг, способных компенсировать потенциальный ущерб, по­рожденный новыми рисками: несанкционированный доступ к информации о кредитных картах страхователей, с использовани­ем которых осуществляется оплата предоставленных услуг; бан­ковским счетам; об имуществе, принадлежащем страхователю, о его состоянии здоровья и т.п. Кроме того, потенциальные убытки могут быть связаны с поражением компьютерными вирусами клиентских сетей и серверов компаний, продающих или исполь­зующих сети интернета для продажи товаров и услуг.
По оценкам специалистов, число пользователей интернетом, через который производится оплата товаров и услуг, составило в 1999 г. около 175,0 млн. чел., в том числе в Европе — около 40,0 млн. чел.
Для страховщиков использование интернета предоставляет эф­фективный способ так называемых «прямых» продаж страховых услуг, при этом понятно, что эффективность затрат на развитие этого способа продаж напрямую связана и зависит от возможно­сти использования компьютерных сетей потребителями. По неко­торым данным, ежегодный интернет-оборот мирового страхового рынка составляет 250,0 млн. долл. И если сегодня доля интернет-оборота в общем объеме поступлений страховых премий со­ставляет не более 2%, то к концу 2005 г. она может увеличиться до 16%.
Уникальность использования интернета для продажи страхо­вых услуг состоит и в том, что страхователю и страховщику предо­ставляется возможность заключения договора страхования без участия посредника, что снижает стоимость страховой услуги в среднем на 20—25%. С другой стороны, учитывая международный характер интернета, возможность заключения договора страхова­ния в режиме трансграничной торговли возрастает. Этот револю­ционный прорыв в формировании глобального мирового страхового пространства тем не менее может вступить в серьезное противоречие с национальным законодательством, запрещающим деятельность на территории страны незарегистрированных и не имеющих национальной лицензии страховщиков, а также еще бо­лее обострить проблему страховых мошенничеств и поставить во­прос о дополнении гражданского законодательства, связанного с вступлением договора страхования в силу при использовании электронной системы заключения договоров страхования, предо­ставлением информации, электронной авторизацией и другими юридическими аспектами.
Уже в начале 90-х гг. роль, которую играли иностранные стра­ховщики в развитии национальных страховых рынков стран ОЭСР, была достаточно велика. В области страхования иного, чем страхование жизни, доля иностранных страховщиков, полученная в странах-участницах представительствами, дочерними общества­ми иностранных страховщиков, а также контролируемыми ими компаниями, составляла от 0,22% в Финляндии до 62,3% в Кана­де. В страховании жизни этот показатель также не отличался од­нотипностью и варьировался от 0% в Финляндии, Норвегии и Швеции до 36,1% в Австрии.
Развитие интернета существенно увеличит долю иностранного участия в получении страховой премии на национальных страхо­вых рынках в режиме трансграничной торговли.
Растущая урбанизация, рост стоимости промышленного обору­дования постоянно увеличивают вероятность убытков и стоимость катастрофических последствий стихийных бедствий.
По некоторым оценкам, в 1999 г. зарегистрировано рекордное количество катастрофических событий — 755, которые причинили убытки на сумму более 100,0 млрд. долл. и явились причиной ги­бели более 105,0 тыс. чел. Более 80% всех страховых убытков, об­щая стоимость которых оценивается в сумме около 28,6 млрд. долл., были причинены несколькими стихийными бедствиями: штормы Мартин и Лотар в декабре 1999 г. в Европе - 6,7 млрд. долл., ураган Типхон в Японии - 3,0 млрд. долл., ураганы и тор­надо в США — 3,9 млрд. долл., землетрясения в Турции и на Тай­ване — 3,0 млрд. долл.
Следует отметить, что сценарий развития и потенциальный ущерб от ранее произошедших стихийных бедствий в современ­ных условиях оцениваются специалистами как куда более разру­шительный. Так, ураган Эндрю в США, ставший причиной совокупного ущерба в сумме 15,0 млрд. долл. в 1992 г., мог бы при­ чинить ущерб современной стоимостью в 6 раз выше49. Такие оценки оказывают существенное влияние на потребность в пере­страховочной емкости, влекут за собой необходимость повышения капитализации мирового страхового и перестраховочного рынка, изменение концепции риск-менеджмента у страхователей, стра­ховщиков и перестраховщиков, необходимость привлечения до­полнительных финансовых емкостей на фондовом рынке для покрытия потенциальных убытков.
Главными причинами существенных изменений, происходя­щих в структуре мирового страхового рынка, являются:

• дальнейшая концентрация страхового бизнеса и усиление роли крупнейших международных страховых компаний;
• изменение структуры потребления страховых услуг в сторону увеличения доли страхования жизни и других видов личного стра­хования в результате демографических изменений и изменения социальной политики государств;
• сокращение доли развитых страховых рынков США и Евро­пы в структуре поступления страховых премий в результате высо­кого  уровня  насыщения  потребительского  спроса  на традиционные виды страховых услуг массового потребления, а также повышения роли самострахования и использования иных инструментов риск-менеджмента в деятельности крупнейших международных ТНК.

Если в середине 80-х гг. доля страховой премии, полученной страховым рынком США, в общем объеме мировой страховой премии составляла около 50%, доля европейских стран — около 26%, а доля стран Азии — менее 20%, то к концу 90-х гг. баланс между указанными группами стран составлял около 32%, прихо­дящихся на каждый из выделенных в структуре мирового страхо­вого рынка стран. Доля других стран в общей структуре мирового страхового рынка остается неизменной и не превышает 5% общего объема полученной страховой премии. Это свидетельствует о су­щественных структурных сдвигах на мировом страховом рынке.
Динамика развития страхового рынка в выделенных секторах позволяет прогнозировать дальнейшее сокращение доли США в общем объеме мировой страховой премии при одновременном увеличении доли европейских стран за счет интенсивного разви­тия коммерческого страхования в странах Центральной и Восточ­ной Европы, странах СНГ и Балтии. Уже в 1998 г. объем страховой премии, полученный этими странами, составлял около 16,0 млрд. долл., т.е. около 4,5% совокупного объема страховой премии, по­лученной европейскими странами. При этом если темпы роста страховой премии в странах ЕС в указанный период составляли в среднем 20% в год (в долл.), а в некоторых странах — Германия, Великобритания — составляли не более 2% в год, то в Польше, Венгрии, Чехии и странах Балтии — от 33 до 50% (показатели раз­вития страхового рынка Российской Федерации приведены в раз­деле 4 настоящего исследования). Бурный рост развития страхования в перечисленных странах является следствием глоба­льных макроэкономических реформ в начале 90-х годов, привати­зации страхового сектора, расширения доступа иностранных страховщиков на национальные страховые рынки, реформы соци­ального страхования, стимулирующей развитие частного коммер­ческого страхования жизни и пенсионного обеспечения. Так, в Польше, Венгрии, Литве, Латвии страховые премии по долгосроч­ному страхованию жизни, заключенному на срок от 5 до 10 лет, исключаются из налогооблагаемого дохода работодателей, также не подлежит налогообложению инвестиционный доход страхов­щиков, полученный от инвестиций средств страховых резервов по страхованию жизни.
Возможно также прогнозировать увеличение доли стран Юж­ной Америки как следствие интенсивного развития коммерческо­го страхования в результате проводимых социальных реформ в большинстве из них (Аргентина, Чили, Бразилия), а также демо­нополизации национальных секторов страхования. В середине 90-х годов темпы роста поступлений страховой премии в Латин­ской Америки существенно превышали среднюю динамику разви­тия мирового страхового рынка. Так, только в 1994 г. показатель прироста страховых премий составил около 33%, тогда как в Бра­зилии превысил — 100% за год. Доля стран Латинской Америки в мировом страховании ином, чем страхование жизни, в результа­те увеличилась и составляет около 3%. В области страхования жиз­ни спрос на частное страхование также увеличивается: общий объем страховой премии составляет около 6 млрд. долл. (или 0,7% совокупной мировой страховой премии, полученной по страхованию жизни в 1994 г.), что в значительной мере является результа­том реформ государственного пенсионного обеспечения. Большинство специалистов связывают интенсивный рост нацио­нальных страховых рынков в Латинской Америке с умеренным экономическим ростом, приватизацией национальных страховых и перестраховочных обществ, либерализацией доступа иностран­ных страховщиков на национальные рынки. Основные реформы в этик странах произошли в период 1990—2000 гг.: в 1990—1994 гг. постепенно сняты ограничения по доступы иностранных страхо­вых компаний на национальные рынки, в 1994—2000 гг. страховые рынки страхования и перестрахования демонополизированы. По имеющимся данным, страховой рынок Бразилии (общий сбор страховой премии составляет около 17,0 млрд. долл.) имеет наибо­льшие перспективы развития с устойчивыми темпами роста от 15 до 30% (в долл.) в год.
Перспективы развития азиатского сегмента мирового страхово­го рынка в ближайшее время во многом зависят от того, насколько быстро будут преодолены последствия финансового кризиса 1997 г., в результате которого совокупная доля этого сегмента ми­рового страхового рынка в структуре мировой премии сократилась более чем на 8%. Особенно значимыми последствия кризиса ока­зались для страхового рынка Японии, демонстрировавшего до 1996 г. активный рост: только за период 1984—1996 гг. размер по­лученной страховой премии увеличился с 76,7 млрд. долл. до 519,6 млрд. долл., т.е. ежегодный прирост страховой премии в указан­ный период времени составлял 44,4% в год. Немаловажным фактором развития региона являются приватизация и снятие ограничений на деятельность иностранных страховых компаний в Индии, а также существенная либерализация доступа на страхо­вой рынок Китая иностранных страховых компаний. Эти факто­ры, одновременно с зарегистрированной тенденцией роста основных экономических показателей, могут оказать существен­ное влияние на структуру мирового страхового рынка.
Хотя страховой рынок Индии и входит в число 25 наиболее развитых страховых рынков мира, получая 7,2 млрд. долл. стра­ховой премии в год, до настоящего времени уровень развития страхования в стране остается крайне невысоким: доля страхования в ВВП составляет около 1,8%, а по размеру страховой премии по страхованию жизни на душу населения страна зани­мает 57-е место в мировых показателях. Государственная моно­полия на страхование и перестрахование была отменена в Индии в 1999 г. Наиболее существенными элементами реформы можно считать: разрешение иностранным инвесторам владеть до 40% капитала индийских Страховщиков, 20-кратное увеличе­ние размера требования к минимальному капиталу страховой организации до 1000,0 млн. рупий, а также отмена обязательной цессии (перестрахования) в пользу национальной перестрахо­вочной компании. В настоящее время подписано более 20 про­токолов о намерении с участием иностранных страховых компаний об учреждении совместных страховых компании в стране в том числе с участием крупнейших международных страховщиков: Allianz, Commercial Union, Royal & Sun Alliance, AIG, Zurich Insurance, Cigna.
Экономические реформы в страховом секторе Китая были на­чаты в 1995 г. принятием закона о страховании и отменой государ­ственной монополии на страхование. Было разрешено учреждение дочерних обществ иностранных страховщиков в свободных эко­номических зонах: Шанхае, Гуаньчжоу, Шеньжсне и ряде других. Уже сейчас такие международные страховые компании, как Roy­al & Sun Alliance, AIG, имеют право на продажу страховых услуг в Китае. В целом 113 страховщиков из 17 стран мира имеют в Китае свои представительства. В течение 1999 г. еще 4 иностранные страховые компании получили разрешение на продажу страховых услуг на национальном рынке. Китайский рынок входит в число крупнейших мировых рынков, ежегодный сбор страховой премии составляет около 13,2 млрд. долл., ежегодный прирост страховой премии в последние годы составляет более 39%, в том числе по страхованию жизни — 46%. Роль государственной страховой ком­пании является определяющей, на ее долю приходится около 80% совокупного сбора страховой премии. Тем не менее уровень раз­вития страхования в стране по-прежнему невысок — около 11 долл. в год составляет страховая премия, приходящаяся на душу населения. Приведенные в совокупности эти предпосылки позволяют предсказывать высокие темпы развития страхования в стране в ближайшем будущем.

Глобализация страхового рынка.