Контекст

Партнеры

Инфо


RosInvest.Com ,

 -

Анализ хозяйственной деятельности АХД.

 

 

Анализ использования прибыли, использования прибыли предприятия

 

Для анализа использования прибыли используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указа­ния Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отче­та о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении ка­питала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др.
В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения вели­чины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.
Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет налогооблагамая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на при­быль, а соответственно и сумма чистого дохода.
Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо составить расчет:

Анализ использования прибыли

На изменение суммы налогооблагаемой прибыли влияют факто­ры, формирующие величину прибыли от обычной деятельности, а также показатели 5, 7 и 8 таблицы. Используя данные факторного анализа прибыли от операционной деятельности, внереализацион­ных финансовых результатов, а также данные вышеприведенной таблицы, можно оп­ределить, как влияют эти факторы на изменение суммы налогообла­гаемой прибыли:

Анализ распределения и использования прибыли

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических по­казателей, характеризующих конечные результаты деятельности пред­приятия. Количественно она представляет собой разность между об­щей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных плате­жей предприятия, покрываемых за счет прибыли.
Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой при­были в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономичес­ких санкций и др.

Таблица: Определение суммы чистой прибыли
Анализ использования прибыли

Чтобы определить изменение суммы ч истой прибыл и за счет фак­торов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чи­стой прибыли в сумме общей брутто-прибыли:

Анализ использования прибыли

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рас­считывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (на­логов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фак­тическую ее величину в отчетном периоде:

Анализ использования прибыли предприятия

Таблица: Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли
Анализ использования прибыли

Из таблицы следует, что сумма чистой прибыли увеличилась в основном за счет роста отпускных цен, объема продаж и изменения структуры продаж. Рост себестоимости продукции и выплаченные эко­номические санкции вызвали уменьшение суммы чистой прибыли.
Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предпри­ятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственно­го развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспе­чения:

  • необходимого объема инвестиций для производственного разви­тия;
  • необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.
Внешние факторы:

  • правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);
  • система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;
  • рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост кото­рой сопровождается тенденцией повышения дол и капитализиро­ванной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;
  • стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

Внутренние факторы.

  • уровень рентабельности предприятия, при низком значении ко­торого и соответственно небольшой сумме распределяемой при­были большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акци­ям, на социальные программы и др.;
  • наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестицион­ных проектов;
  • необходимость ускоренного завершения начатых инвестицион­ных проектов;
  • уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, опреде­ляющих доходность собственного капитала;
  • наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и др.);
  • текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть при­были.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыл и, для чего фактические дан­ные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают сданными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования при­были ( см. таблицу).

Таблица: Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.
Анализ использования прибыли

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использова­ния прибыли. Основными факторами, определяющими размер ка­питализированной и потребляемой прибыли, могут быть:

  • изменение суммы чистой прибыли (ЧП);
  • изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Дотчi).

Анализ использования прибыли

Для  расчета  их влияния можно использовать способ абсолют­ных разниц:

Анализ использования прибыли

Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления ис­пользования прибыли:

Анализ использования прибыли

Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в фор­мирование суммы капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и ме­неджеров предприятия.
Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на струк­туру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные вы платы достаточно высокие, то это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.
В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, кур­са акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют тем­пы их роста или снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины.

Медиа Контекст

Реклама

Анализ использования прибыли

Статистика

Анализ использования чистой прибыли Rambler's Top100